От создателей Бортового — журнала техники, который ведётся голосом

Аренда с выкупом техники — как работает и когда подходит

Словарь ТОиР · Приобретение техники · Rent-to-Own, Rental Purchase, аренда с правом выкупа

Гибрид аренды и покупки: часть арендных платежей засчитывается в выкупную стоимость. Подходит, когда неясно, нужна ли техника постоянно.

Определение

Аренда с выкупом — схема, при которой техника берётся в аренду с возможностью приобрести её в собственность, причём часть уже внесённых арендных платежей засчитывается в выкупную цену. Это компромисс между арендой, не создающей актива, и покупкой, требующей сразу принять решение о долгосрочной потребности.

Экономический смысл в снижении риска ошибки. При покупке решение принимается на основе прогноза загрузки, который может не оправдаться: объект не состоялся, направление закрылось, техника оказалась не той. Аренда с выкупом позволяет проверить потребность на практике, работая на машине, и принять решение уже по факту.

Типичные условия: срок аренды 6–24 месяца; в выкупную стоимость засчитывается от 30% до 70% внесённых арендных платежей; арендная ставка выше обычной аренды, поскольку в неё заложена опция выкупа. Если выкуп не состоялся, техника возвращается, а зачётная часть платежей теряется — в этом и состоит цена гибкости.

Кому подходит схема: подрядчику, выигравшему контракт с неясной перспективой продолжения; компании, входящей в новое направление и не уверенной в потребности; организации, у которой сейчас нет средств на аванс по лизингу, но есть текущий денежный поток; при работе с редкой техникой, ликвидность которой на вторичном рынке низкая.

Ключевые моменты при заключении договора: точная доля платежей, идущая в зачёт; фиксирована ли выкупная цена или определяется на момент выкупа; на кого возложено обслуживание и кто оплачивает расходники и ремонты; условия при досрочном выкупе; как учитывается наработка и есть ли ограничения по ней; последствия повреждения техники.

Отдельно стоит проверить требования к обслуживанию. Поскольку техника может вернуться арендодателю, договор обычно содержит требования к прохождению ТО и ведению сервисной документации. Их несоблюдение приводит к претензиям при возврате и к удержаниям.

Пример

Погрузчик стоимостью 6 млн рублей. Аренда с выкупом на 18 месяцев: платёж 240 тысяч в месяц, в зачёт идёт 50%. За 18 месяцев внесено 4,32 млн, из которых в зачёт — 2,16 млн. Выкупная стоимость на конец срока — 3,2 млн, к доплате 1,04 млн. Итого при выкупе техника обойдётся в 5,36 млн выплат за 18 месяцев. Если потребность не подтвердилась, машина возвращается, и стоимость пользования составила те же 4,32 млн — дороже обычной аренды, но без обязательства покупать.

Типичные ошибки

Не уточнять долю платежей, идущую в зачёт. Разница между 30% и 70% принципиально меняет экономику схемы.
Не проверять требования к обслуживанию. При возврате техники их несоблюдение оборачивается удержаниями.
Считать схему дешевле лизинга. Она дороже: наценка — плата за возможность отказаться от выкупа.
Использовать её при явной долгосрочной потребности. Если техника нужна точно, лизинг или покупка обойдутся дешевле.

Ориентиры и нормы

Типичные условия: срок 6–24 месяца, зачёт 30–70% внесённых платежей, арендная ставка на 15–35% выше обычной аренды. Выкупная стоимость либо фиксируется в договоре, либо определяется по рыночной оценке на дату выкупа.

Практический ориентир: схема оправдана, когда вероятность долгосрочной потребности оценивается примерно как 50 на 50. При высокой уверенности выгоднее лизинг, при низкой — обычная аренда.

В Бортовом

Бортовой ведёт историю обслуживания и наработки машины — именно её обычно требует арендодатель при возврате или выкупе техники, и именно её отсутствие становится причиной удержаний.

График ППР спецтехники в Excel

Лист «Парк» с интервалами ТО по классам, календарь на 12 месяцев с автоматическим расчётом даты следующего ТО и подсветкой просрочек, журнал работ и отчёт руководству. Формулы открыты, регистрация не нужна.

Скачать .xlsx

Частые вопросы

Как работает аренда с выкупом?

Техника берётся в аренду, при этом часть внесённых платежей (обычно 30–70%) засчитывается в её выкупную стоимость. По окончании срока можно выкупить машину, доплатив разницу, либо вернуть её — тогда зачётная часть платежей теряется.

Чем аренда с выкупом отличается от лизинга?

Лизинг предполагает обязательство выкупа (при финансовом лизинге) и требует аванса. Аренда с выкупом даёт право, а не обязанность приобрести технику, обычно не требует крупного аванса, но обходится дороже: наценка — плата за возможность отказаться.

Когда стоит выбирать аренду с выкупом?

Когда потребность в технике неопределённа: новый контракт без гарантии продолжения, вход в новое направление, отсутствие средств на аванс по лизингу при наличии текущего денежного потока. При явной долгосрочной потребности лизинг или покупка обойдутся дешевле.

Связанные термины

Попробуйте на своей технике

Бесплатно. Регистрация за минуту — через Google, Apple или Яндекс. Сказал — записано.

Загрузите вApp Store Доступно вGoogle Play Открыть в браузере

Источники

Douglas D. Gransberg, Calin M. Popescu, Richard C. Ryan. Construction Equipment Management for Engineers, Estimators, and Owners. CRC Press, 2006.
Российская практика ТОиР: положения о планово-предупредительном ремонте, руководства по эксплуатации производителей техники.